Augustus 2024: Een rustige zomermaand
De investeerders in het Sustainable Dividends Value Fund behaalden in de afgelopen maand een rendement van 0%. Wie in de tussentijd niet naar de beurs gekeken heeft zou denken dat augustus een kalme en rustige maand was. Niets is echter minder waar. Een kortstondige paniek in Japan zorgde voor een flinke correctie in de eerste week van de maand. Meer en meer aanwijzingen voor een rentedaling in september deden de koersen in de rest van de maand weer stijgen. Wij konden hiervan profiteren door onze cash op lagere niveaus te investeren. Large caps herstelden in Europa overigens wat sneller dan de small caps. Zo steeg de MSCI Europe index uiteindelijk met 1,6% terwijl de small cap index juist met 0,3% daalde. Sinds het begin van het jaar bedraagt het rendement op ons fonds nu 9,6%. Small en mid caps zijn de laatste jaren fors achtergebleven op de beurs. Door de vooruitzichten op een verdere rentedaling in de tweede helft van het jaar gaan beleggers op zoek naar achtergebleven en soms zwaar ondergewaardeerde aandelen. De waardering van onze portefeuille is een stuk lager dan die van de markt, en wij verwachten hier de komende tijd dan ook van te kunnen profiteren. Sinds de start in 2016 is het rendement nu bijna 72%.
Nieuwsbrief
Het fonds
Sustainable Dividends biedt een beleggingsfonds aan dat investeert in een goed gespreide portefeuille van aandelen in Europese bedrijven die vooroplopen in de duurzaamheidstransitie. Onze focus ligt op een gedisciplineerd beleggingsproces, waarbij kwalitatieve en kwantitatieve financiële criteria worden toegepast. Deze aanpak is de sleutel naar onze lange termijn rendement.