Juli 2022
Het Sustainable Dividends Value Fund wist zich in de afgelopen maand grotendeels te herstellen van de negatieve ontwikkeling in juni. De publicatie van meevallende halfjaarcijfers was de belangrijkste reden voor de stijging van de koers met 8,2% in juli. Tegelijkertijd zijn de politieke en macro-economische ontwikkelingen nog altijd ongunstig. Ondanks de hoge inflatie, renteverhogingen, en een dalend consumenten-vertrouwen, stegen de koersen van de grote aandelen in Europa (MSCI Europe Index) in juli gemiddeld genomen met 7,6%. Middelgrote bedrijven zagen een koersstijging van 8,9% (MSCI Europe Mid Cap Index) en kleine ondernemingen van gemiddeld 9,8% (MSCI Europe Small Cap Index). De balansverhoudingen van de bedrijven in ons fonds zijn sterk. De meeste bedrijven hebben slechts een bescheiden schuld en sommige zelfs een netto kaspositie. Zij hebben dan ook niets te vrezen van de stijgende rente. Mede daarom kijken wij in dit lastige beursjaar met vertrouwen naar de toekomst. Vanaf de start in 2016 heeft ons fonds nu ruim 66% rendement gemaakt (+8,1% per jaar, na kosten), tegenover 43% voor de MSCI Europe (+5,6% per jaar).
Nieuwsbrief
Het fonds
Sustainable Dividends biedt een beleggingsfonds aan dat investeert in een goed gespreide portefeuille van aandelen in Europese bedrijven die vooroplopen in de duurzaamheidstransitie. Onze focus ligt op een gedisciplineerd beleggingsproces, waarbij kwalitatieve en kwantitatieve financiële criteria worden toegepast. Deze aanpak is de sleutel naar onze lange termijn rendement.